和讯特约

　　风控日记（8.22）

　　小李是来自杭州的证券投资者，前几日小李银证第三方存管开户行银证转账系统出现了故障，导致小李当日不能进行银证转账，给小李证券交易造成了一定影响。小李这时突然想到，将来股指期货推出后，如果交易过程中出现保证金不足，需要追加保证金的时侯商业银行的银期转账系统出现故障那该怎么办呢？带着疑问，小李拨通了上海某知期货公司的电话。

　　"未来股指期货推出后，外地客户利用银期转账系统进行资金划转，能实时到账吗？"小李关切的问。

　　"目前国内大多数开办保证金存管业务的商业银行都已实现了全国集中式银期转账，采用银期转账系统进行资金汇划，无论是本地客户还是异地客户都能实时到账。" 期货公司的工作人员解释道。

　　"如果保证金不足，需要追加保证金，而这时银期转账系统又出现故障，不能按时追加保证金，那该怎么办呢？"小李接着又问。

　　"从理论上讲，银期转账系统出现故障是存在这种可能性的，一旦系统出现故障，投资者又需追加保证金，投资者只能通过银行汇款完成了，如果投资者开通了网上银行，投资者可通过商业银行网上汇款功能，如果没有开通网上银行功能，就需要到银行柜面办理汇款业务了。" 期货公司的工作人员解释道。

　　"那办理汇款，能实时到账吗？"小李关切的问。

　　"目前国内商业银行办理个人对公司汇款一般都不能实时到账，" 期货公司的工作人员解释道。

　　"那资金不能按时到账，被强行平仓了责任算谁的？" 小李关切的问。

　　"期货经纪合同约定：客户追加保证金以资金到账为准，这就意味着由于银期转账系统出现故障导致客户追加保证金不能按时到账责任在客户，但出现银期转系统故障的时侯，一般期货公司会起动应急预案，客户一般汇款后，可将汇款凭证传真至期货公司，尽管资金不能按时到账，期货公司风险控制门部会酌情考虑调整强行平仓标准。" 期货公司的工作人员解释道。

　　风险提示：从理论上讲，存在银期转账系统出现故障的可能性，一旦银期转账系统出现故障，投资者如需要追加保证金，不仅需要通过商业银行柜面或网上银行进行汇款，而且还需要将资金汇划凭证通过传真方式传真至期货公司财务部门以争取期货公司风险控制部门在执行强行平仓操作时酌情考虑调整强行平仓标准。