和讯特约

　　周二，受四川汶川突发地震、央行上调存款准备金等影响，沪深两市股指再度大幅低开。随后逢低买盘介入,尤其是医药股、钢铁、水泥股等品种快速走强,然而以工行，浦发为首的银行股纷纷下挫，股指反弹随即受阻，总体上仍然维持低位震荡格局。仿真交易市场，期货合约有所低开。近月合约今日基本紧随现货指数走势，低开之后震荡走势，跌幅跟现货接近。远月合约今日有所走强，小幅低开后即一路震荡上涨，尾盘小幅回落，终盘收红。

　　当月合约0805下跌1.46%，成交量继续减少，持仓有所下降。0806结算价下跌2.04%，跌幅最大，成交量大幅增加，交投活跃。0809结算价涨0.52%，成交量有所减少。0812结算价上涨1.07%，涨幅最大，成交量大幅增加的同时持仓量略有减少。随着交割临近，近月合约0805基差继续回落，减小26.9点到28.6点。0806基差今日继续回落，减少101.5点到328.6点。远月合约今日走势相对较强，基差有所扩大。0809基差增加72.7点到1216.2点，0812基差增加123.5点到1818.6点。随着现货指数高位震荡企稳，远期合约基差后期有扩大趋势。

　　远月合约走势相对较强，远近合约之间价差有所扩大。0860-0805合约之间价差减少74.6点到300点，向下偏离两者之间均衡价差，建议关注卖0805，买0806合约之间跨期套利机会。0809-0806合约之间价差增加174.2点，0812-0809合约之间价差增加50.8点，建议关注买0806，卖0809，买0812三个合约之间蝶式套利机会。