渠道四：能源基金

　　油价节节攀升，主要投资石油股的能源基金表现也比较抢眼，英国石油公司、埃克森美孚等知名油股都是它们的重仓品种。

　　不过由于能源基金并不是专门投资于原油或相关衍生工具，其投资组合中还会包含其它能源股，如天然气、煤、铀、新能源等，有的基金还会投资与能源相关行业的股票，如设备制造类股等，所以能源基金的表现与国际油价的走势并非完全一致。

　　香港市场部分能源基金情况一览表

　　基金名称 总收益（%） 成立日期 最低认购额 最高申购费率

　　 今年截至5月8日 2007年 2006年 2005年 首次 追加

　　荷银能源基金 3.48 39.32 17.97 35.87 1998-5-29 500美元 500美元 5.25%

　　美国运通全球能源股票基金 15.07 40.34 12.34 50.79 2002-4-20 2500美元 —— 6%

　　贝莱德世界能源基金 4.83 39.63 8.45 49.59 2001-4-6 5000美元 1000美元 5%

　　富兰克林天然资源基金 12.63 —— —— —— 2007-7-12 20000港元 —— 5%

　　景顺能源基金 11.82 44.83 8.72 51.2 2001-2-14 2500美元 500美元 5.25%

　　天达环球能源基金 12.19 37.6 10.05 62.33 1985-1-25 3000美元 750美元 5%

　　百利达全球资源基金 5.58 34.02 21.91 28.25 2000-9-29 1单位 1单位 5%

　　施罗德环球能源基金 13.45 45.59 —— —— 2006-6-30 1000美元 —— 5%

　　SGAM环球能源股票基金 11.47 34.46 4.7 —— 1999-1-4 1单位 1单位 5%

　　来源：晨星

　　荷银能源基金主要投资在开采生产天然资源的工业、循环再造术、能源和环境工程等行业。截至今年3月底，持股33只，其中能源股占资产总值的91.03%，工业用品股占8.97%，投资地域主要分布在北美和欧洲。

　　美国运通全球能源基金主要投资于从事发展、研究、生产或经销与能源有关的产品及服务的公司证券。截至今年4月底，持股39只，其中能源股占资产总值的91.43%，以及少量的商业服务、工业用品、电脑软件类股，投资地域主要分布在北美、英国。

　　贝莱德世界能源基金将不少于70%的总资产净值投资于主要经营能源开采、开发、生产及分销的公司股票。此外，该基金也可投资于开发及运用新能源技术的公司。截至去年底，持股57只，其中能源股占资产总值的89.57%，其次是工业用品（6.53%）和商业服务（3.9%），投资地域主要分布在北美和英国。

　　富兰克林天然资源基金投资于天然资源行业的股票。今年以来收益率居前。

　　景顺能源基金投资于环球能源股票，主要包括较大的石油公司，能源服务、开采及生产石油和汽油的公司，以及生产其它能源的公司。截至去年8月底，持股36只，其中能源股占9成以上，主要分布在北美。

　　天达环球能源基金主要投资于世界各地参与勘探、生产或分销石油、天然气及其它能源的上市公司，此外也可能投资于为能源工业服务的公司。截至今年1月底，投资40只股票，几乎全部是能源股，主要分布在北美和欧洲。

　　百利达全球资源基金主要投资于全球各国专营与原料（金属、采矿及石油等）及商品（纸品及铝材等）相关行业的公司股票及股票挂钩证券，以达到中期资产增值的目标。截至今年3月底，持股68只，其中能源股占72.09%，其余是金属及采矿股和能源设备及服务股，主要分布在北美、欧洲，有小部分新兴欧洲、拉美、新兴亚洲、中东、非洲的股票。

　　施罗德环球能源基金主要投资于能源产业股，以获取资本增值。截至去年底，持股28只，其中能源股占92%，主要分布在北美和欧洲。

　　SGAM环球能源基金投资股票范围包括石油及其相关业务，天然气、铀、煤、再生能源，以及相关设备。截至今年1月底，投资54只股票，9成以上是能源股，主要分布在北美和欧洲。