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股指期货乌龙指秒亏1000万,盘点这些年的乌龙指事件!

2020-07-17 16:33:46 和讯期货  蔡九哥

  这几天大盘跌的有点猛,不过前段时间跟九哥一起做了对冲的小伙伴可能会稍微舒服一点。说到对冲,不得不提昨天股指期货市场的乌龙指了。7月16日午后,股指期货IH2012合约出现乌龙指,13点29分25秒,有176手在接近跌停价成交,随后下一步交易恢复正常价格。根据规则显示,IH合约一个点=300元,该笔乌龙指偏离上下成交201.6点,176笔最大浮亏可能超过1064万元。中国金融期货交易所方面相关人士表示,暂时没有收到通知,业务部门应该在核查,有消息会通知。

  这或许并不是股指期货今年第一次出现乌龙指,早在2月份股指期货IC2006合约有一笔149手的单子一把将IC2006合约价格从5147点附近打到5639点的高位,随后合约价格迅速回落、恢复正常,这瞬间的一切让IC2006的K线图留下了一道长长的上影线。仅仅一秒钟时间,1400多万元就没了。对此,业内专家分析,从操作情况来看,出现这样的情况大概率是乌龙指所造成,但也不排除强平的可能。

  事实上,2019年4月8日13点24分,IF1909合约的成交一度达到了3657.8点,接近跌停,随后按3877.2点成交了102手。假设正常交易的成交价为4025点,每手亏损了(4025-3877.2)×300=44340元,这102手浮亏约452万元。

  无独有偶,2016年5月31日上午IF1606 合约在10:42出现瞬间跌停。事后中金所公告,本次事件是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交,并触发市场技术性卖盘所致。其间,交易对手高度分散。

  其实股指期货市场可谓乌龙指的重灾区。2017年3月14日14点25分28秒,伴随一笔35手的多单平仓成交,IH1703价格从前一秒的2347.4点跌至2128.6点,逼近跌停,成交量一度激增。同年3月17日早盘,股指期货疑再现“乌龙指”,IC1706合约瞬间接近涨停。通过交易明细数据可以看到,有9419手超大手数买单以6939.6的价格买入成交,几乎直接将期指期货推至涨停,维持近半分钟后回落。同年7月19日IF1708开盘有投资者以3997点的价格成交18手,下一笔成交瞬间跌回3666点,若以成交价来估算,18手浮亏约179万元。

  2012年的时候,美国骑士资本由于指令传送系统故障,导致无限制循环下单。纽交所开市以后,骑士资本有故障的交易系统在45分钟内,发出了数百万个订单,累计对154只股票进行了400万次交易,交易量将近4亿股。导致75只个股波动超5%,市场成交量的1/5来自骑士资本;37只个股波动超过10%,市场成交量的一半来自骑士,触发熔断机制。

  最有名的乌龙指事件当属2013年的“光大乌龙指”。彼时,由于光大证券(601788,股吧)的套利系统出现故障,使得光大证券错误下单230亿,成交72亿,涉及150只股票,使得上证综指瞬间被推高将近6%,给投资者带来巨大损失的同时,光大证券也要赔偿相关人员损失425万。因为此事,光大证券当时的董事长被辞职,公司人事巨大变动。

  乌龙指的出现表面是交易人员粗心大意,其实主要与流动性差有关,自2015年股灾之后,出现了“谈期色变”的现象,无论是监管层、机构还是散户,对于流动性的问题都是非常担心,流动性的缺失也是目前非常现实的状况。乌龙指也带来了一个错误的交易信号,由于流动性的缺失,导致竞价价格的不连续,这样错误的股指期货信号,会对股票市场造成一些直接的影响,要想避免乌龙指事件再次发生,本质上还是要解决股指期货的流动性问题。

  至于更多东西九哥也不方便多说,如果蔡九哥还遗漏了哪些乌龙指事件,欢迎关注韭菜进化论公众号私信我们啊!

  

(责任编辑:赵鹏 )
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